متحدہ عرب امارات میں شرح سود میں کمی کے اثرات

متحدہ عرب امارات میں شرح سود میں کمی: قرضوں اور معیشت پر اثر

متحدہ عرب امارات کے مرکزی بینک (CBUAE) نے حال ہی میں اپنی ختمی جمع رہن سہولتوں پر لاگو ۰.۲۵ فیصد پوائنٹ یا ۲۵ بیسز پوائنٹس کے حساب سے شرح سود میں کمی کا اعلان کیا ہے۔ اس اعلان کے نتیجے میں شرح ۳.۹۰٪ سے گھٹ کر ۳.۶۵٪ ہوجائے گی، جو امریکہ کے فیڈرل ریزرو (Fed) کی مشابہ حرکت کے بعد کی جا رہی ہے۔ یو اے ای درہم امریکی ڈالر سے جڑا ہونے کے باعث، ملکی شرح سود کی پالیسی کو فیڈ کی پالیسیکے ساتھ ہموار کرتی ہے۔

یہ فیصلہ محض مالیاتی پالیسی کی ترتیبات نہیں ہے بلکہ یو اے ای کے شہریوں، کاروباری اداروں، اور مجموعی معیشت پر حقیقی اثرات رکھتا ہے۔ قرضوں کی لاگت کم ہوتی ہے، جو مختلف گروہوں کے لیے نمایاں فوائد پیش کرتی ہے۔

یہ عوام کے لیے کیا معنی رکھتا ہے؟

صارف قرضوں پر سود کی شرحیں خاصی اثر انداز ہوتی ہیں، خصوصاً ذاتی قرضہ جات اور ہوم لونز پر جو لوگوں کی مالیاتی فیصلوں پر اثر ڈالتی ہیں۔ متغیر شرح ہوم لونز کے لیے، امارات بینک آفرڈ ریٹ (EIBOR) مرکزی شرح میں تبدیلیوں کا پہلا جواب دیتا ہے۔ جیسے ہی یہ حوالہ نرخ کم ہوتا ہے، ماہانہ ادائیگیاں بھی کم ہو جاتی ہیں۔

مثال کے طور پر، عام ۲ ملین درہم کے ہوم لون پر ۵٪ سود پر ماہانہ ادائیگی تقریباً ۱۱،۷۰۰ درہم ہوتی ہے۔ تاہم، اگر شرح ۴٪ پر گھٹ جاتی ہے تو ماہانہ واجب الادا رقم ۱۰،۵۵۰ درہم بن جاتی ہے۔ اس سے ۱،۱۵۰ درہم کی ماہانہ بچت ہوتی ہے، اور سال بھر میں ۱۳،۰۰۰ درہم سے زائد۔ یہ دبی یا ابو ظبی میں کرایہ پر رہنے والوں کے لیے خاص طور پر پرکشش ہے، جہاں کرایہ کی قیمتیں بلند ہیں اور بڑھتی جا رہی ہیں۔

قرضوں کی تنظیم نو اور نئے مواقع

شرح سود میں کمی ان لوگوں کو بھی متاثر کر سکتی ہے جنہوں نے بلند شرحوں پر قرضے لیے ہیں، کہ وہ زیادہ موزوں شرائط کے تحت اپنے قرضوں کو دوبارہ مالیاتی ترتیب دیں۔ بینک اس طرح کے مواقع کے لیے زیادہ کھلے ہیں، خاص طور پر اگر مالیاتی اداروں کے درمیان سخت مقابلہ پیدا ہو۔

ذاتی قرضہ جات کے حصے میں پہلے ہی ۱۸٪ سالانہ ترقی دیکھی جا رہی ہے۔ یہ حصہ میں کم سود کے ماحول کی وجہ سے ہے جو صارفین کو کاروں کی خرید، تعلیمی مقاصد، یا یہاں تک کہ قیمتی الیکٹرونکس کے حصول کے لیے بڑی رقم لینے کی اجازت دیتا ہے۔

اقتصادی ترقی: کھپت کے لیے محرک

کم سود کی شرحیں نہ صرف گھریلو مواقع پر بلکہ پوری معیشت کو بھی فروغ دیتی ہیں۔ کم قرض سروسنگ لاگتوں کے ذریعہ، افراد کے پاس خرچ کرنے کے لیے زیادہ آمدن بچتی ہے۔ پیشین گوئیاں ہیں کہ ۲۰۲۵ میں یو اے ای کی گھریلو کھپت ۱۳٪ بڑھ سکتی ہے، جو عالمی اوسط سے بڑھ کر ہے۔

یہ بڑھتی ہوئی خریداری قوت خراجات، سیاحت، اور تفریحی علاقوں میں خاص طور پر نمایاں ہے۔ دبی کی خریداری مراکز، ہوٹل، اور کھانے کی دکانیں پہلے ہی بڑھتی ہوئی مانگ کے لیے تیار ہو رہی ہیں۔ لہذا، مثبت احساسات کو نہ صرف مالی معاملات کے ذریعہ ناپا جا سکتا ہے بلکہ روز مرہ زندگی میں بھی۔

ریئل اسٹیٹ مارکیٹ: توسیع اور فعالیت

گھر خریداری کے مطالبے کا تعلق سود کی شرح کے ماحول کے ساتھ بہت قریب ہے۔ موجودہ کمی کے ساتھ، زیادہ لوگ پراپرٹی خریدنے پر غور کر سکتے ہیں بجائے کرایہ پر رہنے کے۔ یہ خاص طور پر دبی میں سچ ہے، جہاں کرایے مسلسل بڑھ رہی ہیں اور ملکیت لینے کا بڑھتی ہوئی معاشی متبادل بن رہا ہے۔

یہ صورت حال ڈیولپرز کے لیے بھی موزوں ہے۔ سستی مالیات کی وجہ سے سرمایہ تک رسائی آسان ہو جاتی ہے، جو ممکنہ طور پر نئے منصوبے شروع کر سکتی ہے۔ بڑھتی ہوئی طلب ریئل اسٹیٹ کی قیمتوں کو مستحکم کر سکتی ہے، خاص طور پر اگر فراہمی میں لچکدار طور پر وسعت ہو۔

بینکنگ سیکٹر کا جواب: تدریجی موافقت

حالانکہ شرح سود میں کمی ایک مثبت پیغام پہنچاتی ہے، اس کا یہ قطعاً مطلب نہیں کہ تمام بینک فوراً یہ فوائد صارفین کو منتقل کر دیں گے۔ بینکوں کی شرح سود کی پالیسی متعدد عوامل سے متاثر ہوتی ہے: لیکویڈیٹی حالت، سرمائے کی لاگت، قانونی تقاضے، اور مارکیٹ میں مقابلہ۔ بعض بینک نئی شرائط کو آہستہ آہستہ متعارف کروا سکتے ہیں، خاص طور پر نئے گاہکوں کے لیے، جبکہ موجودہ گاہکوں کے لیے دوبارہ مالیاتی ترتیب ایک آپشن رہ سکتی ہے۔

وہ صارفین جو متغیر شرح قرضہ جات رکھتے ہیں انہیں سب سے زیادہ فائدہ ہوتا ہے کیونکہ ان کی ادائیگیاں تقریباً نئی شرائط کے ساتھ خودکار طور پر متعدل ہو جاتی ہیں۔ مقررہ شرح وارے قرض دہندگان کو اپنے بینکوں سے دوبارہ مالیاتی تنظیم یا تنظیم نو کے مواقع کے بارے میں معلوم کرنا چاہئے۔

درہم-ڈالر کے لنک میں استحکام

یو اے ای کی مالیاتی پالیسی ایک عرصے سے امریکی ڈالر سے منسلک ہے۔ یہ نظام استحکام فراہم کرتا ہے، مگر یہ بھی ایک طرح کی پابندی لاتا ہے: ملک کو فیڈ کی فیصلوں کو تسلیم کرنا پڑتا ہے، حالانکہ ملکی اقتصادی حالات کچھ اور تجویز کرتے ہیں۔ فی الحال، تاہم، فیڈ کی شرح کمی یو اے ای کے مفادات کے مطابق ہے کیونکہ ملک کی معیشت کا بڑا حصہ، خاص طور پر غیر تیل والے سیکٹر، کم مالیاتی لاگتوں سے فائدہ اٹھا رہا ہے۔

خلاصہ

حال میں یو اے ای کے مرکزی بینک کی جانب سے شرح سود میں کمی اقتصادیات کے لیے ایک مثبت تبدیلی کا اشارہ ہے۔ صارفین اور کاروباری اقسام کے لیے قرضے اور زیادہ پسندیدہ ہوتے جا رہے ہیں، بچت کے مواقع وسیع ہو رہے ہیں، اور کھپت کے مزید بڑھنے کی امید ہے۔ یہ تبدیلی گھر کی ملکیت کی سہولت دے سکتی ہے، خاندانوں کی مالی لچک میں اضافہ کر سکتی ہے، اور ریئل اسٹیٹ، سیاحت، اور خدمت کے شعبوں کو مدد فراہم کر سکتی ہے۔

سوال یہ ہے کہ بینک کتنی جلدی اور کس حد تک ان تبدیلیوں کو لاگو کریں گے۔ ممکنہ قرض دہندگان کو مارکیٹ کی حرکات پر قریب سے نظر رکھنی چاہئے اور متعدد مالیاتی اداروں کی طرف سے پیش کردہ معاہدوں کا موازنہ کرنا چاہئے تاکہ سب سے زیادہ موافق شرائط کو یقینی بنایا جا سکے۔

(یہ مضمون مرکزی بینک آف یو اے ای کے اعلان کی بنیاد پر ہے۔) img_alt: پانچ سو درہم کے بینک نوٹ میز پر پھیلے ہوئے۔